1月15日，千问App宣布全面接入淘宝、支付宝、淘宝闪购、飞猪等阿里生态业务，在全球首先实现点外卖、买东西、订机票等AI购物功能，并向所有用户开放测试。
存储强势叠加AI催化，聚焦上游半导体设备领域的半导体设备ETF(159516)大涨超3%。资金持续抢筹，近20日净流入近50亿元，当前规模超130亿元，居同类产品第一。
千问app推动AI生态升级，全球AI持续驱动
1月15日，阿里召开发布会，千问App重磅更新。全新上线“AI生活助理”，可以一句话完成点外卖、订酒店等任务。
2026年AI应用商业化落地有望加速。AI应用发展迅速，已可完成多类型任务。从最新版本的千问看，AI应用已在几个方面持续突破：（1）生活助手，可以帮忙点外卖、订酒店，甚至做旅游攻略等。（2）学习助手，可以像老师一样画图做提纲，讲解习题；（3）办公助手，一键完成word、PPT等多项任务。从产业发展角度看，在行业前期巨大的算力建设和迅速的模型迭代之后，AI应用正在金融、教育、办公、制造、游戏、医疗等多个领域逐渐蜕变，展现出强大的潜能。
展开剩余73%AI是半导体行业增长的核心引擎。根据SEMI预测，2020-2030年，AI相关半导体收入占比将从不足10%增长至48%，非AI半导体收入增速放缓。全球八大CSP资本开支持续增长，根据TrendForce预测，2026年全球八大CSP（谷歌、亚马逊、微软、甲骨文、腾讯、阿里、字节、百度）资本开支将同比增长40%至6000亿美元。
数据来源：TrendForce，浙商证券研究所
存储扩产+国产替代，关注半导体设备ETF（159516）投资价值
近期，Counterpoint Research发布报告显示，存储市场行情已经超过2018年的历史高点，供应商议价能力已达到历史最高水平，预计2026年第一季度市场价格还将上涨40%至50%，第二季度继续上涨约20%。
存储芯片广泛应用于服务器，以及个人电脑、智能手机等电子产品。有媒体近日报道，以256G的DDR5服务器内存为例，其单条价格已超过4万元，如果按1盒100条计算，一盒产品价格已超过上海部分房产。存储涨价最直接的影响是带来存储扩产的预期。从目前A股存储的投资看，由于缺乏原厂的标的，半导体设备环节具备投资价值。
此外，深层逻辑是国产替代和需求爆发的共振。据浙商证券估计，2024年我国ALD、光刻、量测检测、离子注入、涂胶显影等环节国产化率极低，在10%左右。刻蚀、CVD、CMP、热处理等环节国产化率较低，位于10%至30%之间。
数据来源：ifind
“存储扩产+先进制程扩产”双重推动，半导体设备ETF（159516）具备【催化明确+估值较低】两大优势。这一轮存储甚至半导体设备的叙事不同于以往的周期复苏或国产替代，而是实打实的受益于全球AI驱动的高景气。无论是AI算力所需的先进制程扩产，还是AI存力推动的存储扩产，半导体设备都是突破产能瓶颈的核心环节。
当前春季躁动之时，两存上市推进、存储涨价、AI高增等催化重重共振，半导体设备ETF（159516）具备较高性价比，建议持续关注。
半导体设备ETF（159516）跟踪中证半导体材料设备主题指数，能较好代表设备材料环节基本面进展，感兴趣的投资者可以关注相关半导体设备ETF（159516）布局机会。
数据来源：中证指数公司，截至2025年1月14日。指数成分股仅供参考，不代表投资建议。
注：数据来源ifind，截至2025.1.14，半导体设备ETF规模为134.38亿，在跟踪同一指数的5只ETF产品中排名第一。
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每日经济新闻
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